الهندسة المالية

كيف تم الاستيلاء على الأموال - تاريخ البنوك المركزية، وآلية إنشاء النقود على أساس الدين، ونقل الثروة الهيكلي من السكان إلى النخبة المالية، ولماذا لا يمكن للرأسمالية ولا الاشتراكية أن تعالج مرضًا يعمل تحت كلاهما. جزء من سلسلة التوافقية التطبيقية التي تتعامل مع التقاليد الفكرية الغربية. انظر أيضا: الرأسمالية والتناغمية، النخبة العولمية، النظام الاقتصادي العالمي، الشق الغربي.

البنية الخفية

تحت الاقتصاد المرئي - الأسواق والشركات وتبادل العمل الذي يحتوي على انتباه الرأسماليين والم反 الرأسماليين - تقع بنية لا تسميها الاقتصاد السائد ولا النقد الماركسي بشكل كاف. إنها ليست “رأسمالية” مجردة. إنها نظام محدد، تاريخي، موثق من خلاله عدد صغير من المؤسسات يخلقون ويوزعون ويتحكمون في وسيط التبادل نفسه - الأموال - ومن خلال هذا التحكم، يمارسون قوة هيكلية على كل حكومة وشركة وفرد يستخدم ذلك الوسيط.

هذه هي الهندسة المالية. إنها ليست نظرية مؤامرة. إنها وصف لكيفية عمل الأموال في الواقع - وصف نادرًا ما يتم تعليمه في الجامعات، وغائب عن الخطاب الاقتصادي السائد، ومحجوب بواسطة طبقات من التعقيد المؤسسي بحيث يعمل معظم الناس، بما في ذلك معظم الاقتصاديين، داخلها دون فهم ميكانيكياتها. كتاب ستيفن غودسون “تاريخ البنوك المركزية وعبودية البشرية” (2017) يتبع هذه البنية عبر ألفي عام؛ فيلم وثائقي تيم جيلين “الاحتكار: من يملك العالم؟” (2021) يخريطة التعبير المعاصر من خلال تركيز ملكية الشركات في عدد قليل من شركات إدارة الأصول. التوافقية يعتقد أن البنية مفهومة، وأن عواقبها قابلة للقياس، وأن علاجها يتطلب ليس فقط الإصلاح السياسي ولكن استعادة أرضية وجودية من التي يمكن أن يتم الاعتراف بالترتيب كانتهاك Dharma.

ميكانيكا النقود على أساس الدين

كيف يتم إنشاء الأموال

الحقيقة الأكثر أهمية حول النظام النقدي الحديث هي أيضًا الأقل فهمًا: الأموال يتم إنشاؤها كدين. لا مدعومة بالدين - تم إنشاؤها كدين. عندما يصدر بنك تجاري قروضًا، لا يقرض الإيداعات الموجودة. إنها تخلق أموال جديدة من خلال إضافة حساب المتلقي - أموال لم تكن موجودة قبل إعطاء القرض. هذا هو النظام المصرفي الجزئي: البنك يحتفظ بنسبة من الإيداعات في الاحتياطي ويقرض مضاعفات تلك النسبة إلى الوجود. بنك إنجلترا نفسه أكد ذلك في نشرة ربع السنوية لعام 2014: “كلما قام بنك بمنح قرض، فإنه يخلق في نفس الوقت إيداع مطابق في حساب المتلقي، وبالتالي يخلق أموال جديدة”.

البنك المركزي - البنك الفيدرالي في الولايات المتحدة، البنك المركزي الأوروبي في أوروبا، بنك إنجلترا في المملكة المتحدة - يحدد الشروط التي يتم بموجبها حدوث هذا الإنشاء: سعر الفائدة، متطلبات الاحتياطي، الإطار التنظيمي. كما أنه يخلق الأموال مباشرة من خلال عمليات السوق المفتوحة ومنذ عام 2008، من خلال التيسير الكمي - شراء سندات الحكومة وأصول مالية أخرى بمحفظة بنك مركزي جديدة. وبالتالي، فإن عرض النقود ليس كمية ثابتة تتم إدارتها من قبل الحكومات. إنه تدفق مستمر متوسع، يتم إنشاؤه بواسطة البنوك الخاصة من أجل الربح ومن قبل البنوك المركزية من أجل السياسة - مع فائدة على هذا الإنشاء تتدفق صعودًا من المقترضين إلى النظام المصرفي.

التاريخ

بنك إنجلترا وميلاد النظام الحديث

تبدأ الهندسة المالية الحديثة مع تأسيس بنك إنجلترا في عام 1694. الترتيب كان بسيطًا هيكليًا: اتحاد من المصرفيين الخاصين قاموا بتقديم قروض للملكة الإنجليزية بفائدة، وحصلوا في المقابل على الحق الحصري لصك الأوراق النقدية مقابل ذلك الدين. حصلت الملكة على تمويل الحرب. حصل المصرفيون على دخل دائم من فائدة على الدين الوطني - بالإضافة إلى السلطة لإنشاء أموال الأمة.

تم تكرار النموذج في جميع أنحاء أوروبا وفي النهاية في جميع أنحاء العالم. في كل حالة، كان النمط نفسه: تم نقل سلطة الحكومة لصك عملتها الخاصة إلى مؤسسة خاصة أو شبه خاصة أنشأت الأموال كدين تحمل فائدة. ثم استعارت الحكومة من المؤسسة التي أذنت بها - دفع فائدة لمصالح خاصة على أموال يمكن أن تصدرها الحكومة نفسها بدون فائدة.

البنية المعاصرة: من يملك كل شيء

يخريطة الفيلم الوثائقي “الاحتكار: من يملك العالم؟” التعبير المعاصر للبنية المالية من خلال آلية لم يغطها تحليل غودسون التاريخي: تركيز ملكية الشركات من خلال صناديق المؤشرات وأدوات الاستثمار السلبية.

الثلاثة الكبار

ثلاث شركات لإدارة الأصول - بلاك روك، فانغارد، وستيت ستريت - تدير ما مجموعه ~ 32 تريليون دولار في الأصول (اعتبارًا من 2025). هم أكبر المساهمين في几乎 كل شركة كبرى في كل صناعة: التكنولوجيا (أبل، مايكروسوفت، جوجل)، والأدوية (فايزر، جونسون آند جونسون)، والإعلام (كومكاست، ديزني، نوز كورب)، والغذاء (بيبسي، كوكا كولا)، والطاقة، والدفاع، والزراعة، والتجزئة. العلامات التجارية “المنافسة” التي تظهر أن هناك خيارًا للمستهلك - كوكا كولا وبيبسي، فوكس نيوز وسي إن إن، فايزر وموديرنا - تشترك في نفس أصحاب المؤسسة. المنافسة هي مظهرية. الملكية هي مركزية.

آلية ذلك هي استثمار صندوق المؤشر. مع تدفق ملايين الدولارات إلى صناديق المؤشرات السلبية - التي تشتري تلقائيًا أسهمًا في كل شركة في مؤشر معين - ي tíchم مديرو الأصول الذين يعملون تلك الصناديق حقوق التصويت على جزء متزايد من العالم الشركاتي. معًا، يتحكم الثلاثة الكبار في ما يقرب من 78٪ من أصول صندوق المؤشرات المتداولة في الولايات المتحدة. ملكيتهم المشتركة تمثل عادة 15-20٪ من كل شركة في مؤشر إس آند بي 500 - مما يجعلهم، بشكل جماعي، أكبر كتلة تصويت في几乎 كل شركة كبرى على الأرض.

العلاج

استجابة الحارمونيست ليست إلغاء الأموال أو الأسواق ولكن استعادة المشاعات وتحويل الهندسة المالية لتناسب Dharma.

إنشاء الأموال السيادية. يجب إعادة سلطة إنشاء الأموال إلى المجتمع السيادي - سواء عبر بنك مركزي حقيقي عام، أو عبر عملات محلية وجماعية، أو عبر أنظمة نقدية متกระة مثل بيتكوين التي تعمل خارج الهندسة المالية المركزية تمامًا. المبدأ: الذين يستخدمون الأموال يجب أن يتحكموا في إنشائها، وينبغي أن تتدفق فوائد إنشاء الأموال (السيغنوريج) إلى المجتمع بدلاً من المصالح الخاصة. هذا ليس تخيلًا утوبيًا. هناك أمثلة عملية. بنك داكوتا الشمالية (BND)، الذي تأسس في عام 1919 والبنك الحكومي الوحيد في الولايات المتحدة، يعمل كمنشأة عامة تتعاون مع البنوك المحلية بدلاً من التنافس معها، ويعيد الأرباح إلى خزينة الدولة، وساعد داكوتا الشمالية على الحفاظ على واحد من أدنى معدلات الافلاس وأكثر بيئات البنوك استقرارًا في البلاد - خلال كل أزمة مالية منذ تأسيسه، بما في ذلك عام 2008. أصدرت ولايات غيرنسي أوراق دولة بدون فائدة بدءًا من عام 1816 لتمويل البنية التحتية العامة - الطرق، قاعة السوق، الكنيسة - دون أن تتحمل الديون، دون التضخم. تجربة غيرنسي استمرت بنجاح لأكثر من قرن. هذه ليست بديلات راديكالية. إنها نماذج مثبتة التي تأكدت الهندسة المالية أنها تبقى غير معروفة.

منع الفائدة المركبة على الاحتياجات الأساسية. السكن، التعليم، الرعاية الصحية، الغذاء - ضروريات الحياة لا ينبغي أن يتم تمويلها. حضارة متوافقة مع Dharma لا تفرض فائدة على وسائل البقاء. حظر التقليد الاقتصادي الإسلامي الربا (الفائدة / الربا) بشكل قطعي - إنه حماية هيكلية تمنع ضروريات الحياة من أن يتم الاستيلاء عليها من قبل مطالب النمو الديني.

الشفافية الراديكالية. عدم الشفافية في الهندسة المالية الحالية - الهياكل المتعددة للحوكمة المصرفية المركزية، شبكات الملكية الدائرية للثلاثة الكبار، الشبكات الخارجية التي تحمي الثروة من المساءلة - ليست حادثية. إنها ميزة تصميم. الشفافية هي العلاج الهيكلي: الكشف الكامل العام عن هياكل الملكية، عمليات إنشاء الأموال، وتدفق الأموال بين المؤسسات المالية والحكومات.

اللامركزية والتفويض. السيادة الاقتصادية على المستوى المحلي الأكثر إمكانية - المجتمعات التي تنتج طعامها، وتوليد طاقتها، وتدير أموالها (انظر الأكر الجديد). الهندسة المالية تستمد قوتها من الاعتماد: عندما يجب على كل فرد وشركة وحكومة العمل داخل نظام الديون، فإن النظام لا يمكن أن يُ挑ى. عندما يمكن للمجتمعات العمل خارجها - من خلال العملات المحلية، والبنوك التعاونية، والاكتفاء الإنتاجي - تفقد الهندسة المالية قاعدتها.

الهندسة المالية ليست حتمية. إنها تصميم - ترتيب محدد، تاريخي، تم إنشاؤه بواسطة مصالح محددة في لحظات محددة. ما تم تصميمه يمكن إعادة تصميمه. ولكن إعادة التصميم يتطلب ما لا يمكن أن توفره الاقتصاديات السائدة ولا النقد الماركسي: أرضية وجودية من التي يمكن أن يتم الاعتراف بالترتيب كانتهاك Logos يعبّر عن Ayni، التبادل المتبادل المقدس الذي كل حضارة متوافقة مع الواقع قد أدركته بشكل مستقل كأساس للتبادل العادل.